Wykorzystaj większość opcji na akcje pracownicze Plan opcji na akcje pracownicze może być lukratywnym instrumentem inwestycyjnym, jeśli zostanie odpowiednio zarządzany. Z tego powodu te plany od dawna służyły jako skuteczne narzędzie przyciągania najwyższych kadry kierowniczej, a w ostatnich latach stały się popularnym środkiem zwabiania pracowników niewykonawczych. Niestety, niektóre nadal nie wykorzystują w pełni pieniędzy generowanych przez ich pracowników. Zrozumienie charakteru opcji na akcje. opodatkowanie i wpływ na dochody osobiste są kluczem do maksymalizacji takiego potencjalnie dochodowego zysku. Co to jest opcja na akcje pracownicze Opcja na akcje pracownicze jest umową wystawioną przez pracodawcę pracownikowi na zakup określonej ilości akcji spółki po ustalonej cenie przez określony czas. Istnieją dwie szerokie klasyfikacje opcji emisji akcji: opcje kwalifikacji niekwalifikowanych (NSO) i opcje zapasów motywacyjnych (ISO). Niewykwalifikowane opcje na akcje różnią się od opcji na akcje motywacyjne na dwa sposoby. Po pierwsze, organizacje pozarządowe są oferowane pracownikom niewykonawczym, a także członkom zarządu lub konsultantom zewnętrznym. Natomiast ISO są ściśle zarezerwowane dla pracowników (w szczególności kadry kierowniczej) firmy. Po drugie, opcje niekwalifikowane nie są objęte specjalnym federalnym opodatkowaniem, a opcje na akcje motywacyjne są opatentowane podatkowo, ponieważ spełniają określone przepisy ustawowe opisane w kodeksie podatkowym (więcej na temat tego korzystnego opodatkowania znajduje się poniżej). Plany NSO i ISO mają wspólną cechę: mogą czuć się skomplikowane Transakcje w ramach tych planów muszą odbywać się zgodnie z określonymi warunkami określonymi w umowie pracodawcy i kodeksie podatkowym. Data udzielenia dotacji, wygaśnięcie, uprawnienie i ćwiczenie Aby rozpocząć, pracownicy zazwyczaj nie są przyznawani pełnej własności opcji w dniu rozpoczęcia realizacji zamówienia (znanej również jako data przyznania). Muszą przestrzegać określonego harmonogramu określanego jako harmonogram nabywania uprawnień przy korzystaniu z opcji. Harmonogram nabywania uprawnień rozpoczyna się w dniu przyznania opcji i podaje daty, w których pracownik może wykonywać określoną liczbę akcji. Na przykład pracodawca może przyznać 1000 udziałów w dniu przyznania dotacji, ale rok od tej daty uprawnia do 200 udziałów (pracownik ma prawo do wykonywania 200 z 1000 wyemitowanych akcji). W rok później oddano kolejne 200 akcji, i tak dalej. Po terminie naliczania uprawnień następuje data wygaśnięcia. W tym dniu pracodawca nie traci już prawa do jego nabycia przez spółkę na podstawie umowy. Opcja akcji pracowniczych jest przyznawana po określonej cenie, znanej jako cena wykonania. Jest to cena za akcję, którą pracownik musi zapłacić, aby skorzystać ze swoich opcji. Cena wykonania jest ważna, ponieważ służy do określenia zysku (zwanego elementem negocjacji) i podatku należnego z tytułu umowy. Element okazyjny jest obliczany poprzez odjęcie ceny realizacji od ceny rynkowej zapasów spółki w dniu wykonania opcji. Opodatkowanie opcji na rzecz pracowników Wewnętrzny Kodeks Podatkowy zawiera także zestaw reguł, które musi przestrzegać właściciel, aby uniknąć opłacania podatków od swoich umów. Opodatkowanie kontraktów na akcje zależy od rodzaju posiadanej opcji. Dla niekwalifikowanych opcji na akcje (NSO): dotacja nie jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu. Opodatkowanie zaczyna się w czasie wykonywania. Elementem okazyjnym niekwalifikowanej opcji na akcje jest odszkodowanie i podlega opodatkowaniu zwykłymi stawkami podatku dochodowego. Na przykład, jeśli pracownik otrzyma 100 akcji serii A po cenie wykonania 25, wartość rynkowa akcji w momencie wykonywania wynosi 50. Elementem negocjacyjnym umowy jest (50-25) x 1002 500 . Zauważmy, że zakładamy, że akcje te są w 100. Sprzedaż zabezpieczenia powoduje inne zdarzenie podlegające opodatkowaniu. Jeśli pracownik zdecyduje się sprzedać akcje bezpośrednio (lub krócej niż rok od momentu wykonania), transakcja zostanie zgłoszona jako krótkoterminowe zyski kapitałowe (lub straty) i podlega opodatkowaniu według stawek podatkowych. Jeśli pracownik zdecyduje się sprzedać akcje w rok po jego wykonaniu, sprzedaż zostanie zgłoszona jako długoterminowa zysk (lub strata) kapitałowa, a podatek zostanie obniżony. Opcje zapasów motywacyjnych (ISO) otrzymują specjalne traktowanie podatkowe: dotacja nie jest transakcją podlegającą opodatkowaniu. Podczas ćwiczeń nie są zgłaszane żadne zdarzenia podlegające opodatkowaniu, element okazyjny opcji na akcje zachęcające może powodować alternatywny minimalny podatek (AMT). Pierwsze zdarzenie podatkowe występuje przy sprzedaży. Jeśli akcje są sprzedawane bezpośrednio po ich wykonaniu, element okazyjny jest traktowany jako zwykły dochód. Zysk z umowy będzie traktowany jako długoterminowy zysk kapitałowy w przypadku, gdy następująca zasada zostanie uznana: zapasy muszą być trzymane przez 12 miesięcy po wykonaniu i nie powinny być sprzedawane do dwóch lat od daty przyznania dotacji. Załóżmy na przykład, że akcja A przyznaje się 1 stycznia 2007 r. (100). Wykonawca wykonuje opcje z dniem 1 czerwca 2008 r. Jeśli chciałby zgłosić zysk z umowy jako długoterminowy zysk kapitałowy, akcje nie mogą być sprzedane przed dniem 1 czerwca 2009 r. Inne kwestie Chociaż czas akcji strategia opcjonalna jest ważna, należy wziąć pod uwagę inne kwestie. Innym kluczowym aspektem planowania opcji na akcje jest wpływ, jaki instrumenty te będą miały na ogólną alokację aktywów. Aby każdy plan inwestycyjny odniósł sukces, aktywa muszą być odpowiednio zróżnicowane. Pracownik powinien być ostrożny wobec koncentracji pozycji na jakimkolwiek papierze firmowym. Większość doradców finansowych sugeruje, że akcje spółki powinny reprezentować 20 (w większości) całego planu inwestycyjnego. Chociaż możesz czuć się dobrze inwestując większy procent swojego portfela w swojej własnej firmie, po prostu bezpieczniej ją dywersyfikować. Skonsultuj się z specjalistą ds. Podatków i finansów w celu określenia najlepszego planu realizacji swojego portfela. Bottom Line Koncepcyjne, opcje są atrakcyjną metodą płatności. Jaki lepszy sposób zachęcania pracowników do uczestnictwa w rozwoju firmy niż oferowanie im kawałka ciasta W praktyce odkupienie i opodatkowanie tych instrumentów może być dość skomplikowane. Większość pracowników nie rozumie skutków podatkowych posiadania i korzystania z ich opcji. W rezultacie mogą być mocno potrwdzeni przez wujka Sama i często tracą na część pieniędzy generowanych przez te umowy. Pamiętaj, że sprzedaż akcji pracownika bezpośrednio po wysiłku spowoduje wzrost krótkoterminowego podatku od zysków kapitałowych. Czekanie, dopóki sprzedaż nie kwalifikuje się do mniejszego długoterminowego podatku od zysków kapitałowych, może zaoszczędzić setki, a nawet tysiące. Artykuł 50 stanowi klauzulę negocjacyjno-rozliczeniową zawartą w traktacie UE, w którym przedstawiono kroki, które należy podjąć dla każdego kraju, który. Beta jest miarą zmienności lub systematycznego ryzyka bezpieczeństwa lub portfela w porównaniu z rynkiem jako całości. Rodzaj podatku od zysków kapitałowych poniesionych przez osoby prywatne i korporacje. Zyski kapitałowe to zyski inwestora. Zamówienie zakupu zabezpieczenia z lub poniżej określonej ceny. Zlecenie z limitem kupna umożliwia określenie podmiotów gospodarczych i inwestorów. Reguła Internal Revenue Service (IRS), która umożliwia wycofanie bez kary z konta IRA. Reguła wymaga tego. Pierwsza sprzedaż akcji przez prywatną firmę do publicznej wiadomości. IPO są często emitowane przez mniejsze, młodsze firmy poszukujące 5 czynników, które należy wykorzystać przy podejmowaniu decyzji, kiedy wykonywać opcje na akcje Zaktualizowane 10 maja 2018 r. Niektóre artykuły z zakresu doradztwa internetowego mówią, że należy przechowywać opcje swoich pracowników w miarę możliwości i nie wykonywać ich, dopóki nie są zbliżone do daty wygaśnięcia, co daje stadzie szansę na dodatkową aprecjację cen. Nie sądzę, że jest to właściwa rada. Należy wziąć pod uwagę również okoliczności, poziom komfortu, ryzyko, sytuację podatkową oraz kilka innych czynników. Oto pięć czynników, które należy zastosować, aby sprostać indywidualnym rozwiązaniom, co do najlepszego czasu na skorzystanie z opcji na akcje pracowników. 1. Twoje potrzeby finansowe Biorą pod uwagę bieżące zapotrzebowanie na środki pieniężne w porównaniu do potencjalnych dodatkowych zysków, jeśli posiadasz opcje w nadziei, że cena akcji wzrośnie w górę. Jeśli potrzebujesz gotówki teraz, a Twoje opcje mają wartość, to ćwiczenie teraz jest pewne. Wyższa cena akcji w przyszłości nie jest pewna. Kilka powodów, dla których możesz się wcześniej zająć, to: Masz duży dług odsetkowy, który może zostać spłacony. Nie masz wystarczających oszczędności w gotówce (potrzebujesz większego funduszu na deszczowe dni lub funduszu ratunkowego). Potrzebujesz funduszy na zaliczkę w domu. Masz inną atrakcyjną okazję inwestycyjną, która według Twoich opinii ma większy potencjał niż akcje firmy. Na przykład zakup nieruchomości. Potrzebujesz pieniędzy na naukę dziecka w college'u. 2. Obniżanie wartości ryzyka W komponencie akcji pracownika znajduje się element zwany wartością czasową. Jeśli pozostało wiele lat do daty wygaśnięcia, wartość czasu jest potencjalnym dodatkowym przyszłym zyskiem. Wraz z wartością czasu jest ryzyko, że zapas spadnie, a zyski, które można sobie wyobrazić, wykonując dziś znikają. Możesz chcieć ryzykować ze stołu i zrezygnować z potencjalnych dodatkowych korzyści, jeśli: Duża część Twojego bogactwa finansowego jest już związana ze spółką (powyżej 10). Środki pieniężne w ręku dzisiaj mogą zapewnić znaczną poprawę sytuacji finansowej na podstawie Twoich potrzeb finansowych. Nie sądzisz, że perspektywa dla firmy wygląda atrakcyjnie. 3. Możliwości planowania podatkowego W przypadku planowania podatkowego przewidujesz oczekiwane dochody i odliczenia w nadchodzących latach. Wykonywanie wszystkich opcji w ciągu jednego roku może doprowadzić Cię do wyższego pakietu podatkowego. Może istnieć kilka powodów podatkowych, aby korzystać z niektórych opcji już teraz i później. Ze względów podatkowych rozsądne może być wykonywanie części swoich opcji każdego roku, zamiast czekać do daty wygaśnięcia, aby je wykonywać. 4. Warunki rynkowe Należy rozważyć zmienność taboru spółki i warunki rynkowe jako całość. Słońce nie zawsze świeci. Ten punkt jest dobrze zrobiony w artykule CNNMoneys w sprawie korzystania z opcji na akcje, w których mówią: "W czasach bubble na giełdach technologicznych co najmniej kilka konserwatywnych pracowników wzięło zyski w swoich wysokich lotach39 akcjach. Obrót papierowych zyskał w realnych środkach pieniężnych - pomimo praktycznego wyważenia34 według konwencjonalnej mądrości - wydaje się być nadzwyczaj ostrożnym w retrospekcji. 5. Ilość opcjiinstruktura inwestorów Jeśli jesteś wyrafinowanym i wysokim domem wartościowym, możesz dążyć do bardziej zaawansowanych strategii niż ktoś mniej wyrafinowany. Dobra reguła do naśladowania - jeśli nie zrozumiesz, nie rób tego. Rozmawiałem z Johnem Olaguesem, autorem Pierwszego kroku w Pracowniczych Warunkach Sprzedaży w odniesieniu do zaawansowanych strategii wykonywania akcji pracowniczych. John jest dawnym menedżerem opcji na giełdzie z Chicago Board Options Exchange i Pacific Options Exchange w San Francisco. Wykorzystał swoją wiedzę na temat strategii hedgingowych i handlowych do opcji na akcje pracownicze i mówi, że możesz zmniejszyć ryzyko i zwiększyć potencjalne zyski dzięki zastosowaniu zaawansowanych strategii, które obejmują sprzedaż połączeń i zakupów stawia na akcje firmy. John twierdzi, że jeśli porównamy strategię wykonywania i sprzedaży, zaawansowane strategie opcyjne są skuteczniejszym sposobem na ograniczenie ryzyka i uwzględnieniem wartości czasu pozostającej w opcjach. Te zaawansowane strategie są najlepiej wdrażane w przypadku osób zatrudnionych, które potencjalnie mogą wynosić 500 000 lub więcej. Nie ślepo podążaj za zasadą i trzymaj wszystkie opcje aż do końca. Rozważ wszystkie powyższe czynniki, aby podejmować decyzje odpowiadające Twoim potrzebom. Pokaż pełną listę opcji Tock mają wartość dokładnie ponieważ są one opcją. Fakt, że masz długi czas, aby zdecydować, czy i kiedy kupić swój pracodawców po ustalonej cenie powinien mieć ogromną wartość. To dlatego, że opcje na akcje w obrocie publicznym są wyceniane wyższe niż kwota, w jakiej cena akcji bazowej przewyższa cenę wykonania (więcej informacji na ten temat można znaleźć w części Dlaczego opcje na akcje pracownicze są bardziej wartościowe niż opcje na akcje z Exchange-Traded? Opcja w magazynie traci wartość opcji podczas ćwiczeń, ponieważ nie ma już elastyczności, kiedy i kiedy powinieneś ćwiczyć. W rezultacie wiele osób zastanawia się, kiedy warto rozważyć opcję. Stawki podatkowe powodują, że decyzja będzie wykonywana Najważniejsze zmienne, które należy wziąć pod uwagę przy podejmowaniu decyzji o wykonaniu opcji na akcje są podatki i kwota, którą chcesz ryzykować. Istnieją trzy rodzaje podatków, które należy rozważyć podczas korzystania z opcji motywacyjnych (najczęstsze formy opcji pracowniczych): alternatywny minimalny podatek (AMT), zwykły podatek dochodowy i dużo niższy długoterminowy podatek od zysków kapitałowych. Prawdopodobnie możesz ponieść AMT, jeśli skorzystasz z opcji po tym, jak ich wartość rynkowa wzrosła powyżej ceny wykonania, ale nie sprzedajesz ich. AMT, które prawdopodobnie poniesiesz, będzie federalną stawką podatkową w wysokości AMT 28 razy większą od kwoty, w jakiej opcje zostały docenione w oparciu o ich aktualną cenę rynkową (płacisz tylko stan AMT na poziomie dochodu, z którego nieliczni będą mieli dostęp). Aktualna cena rynkowa Twoich opcji zależy od najnowszej oceny 409A, o którą prosi zarząd Twojej firmy, jeśli pracodawca jest prywatny (zob. Uzasadnienie ofert nie zawiera ceny za straty w celu wyjaśnienia sposobu oceny pracy 409A) oraz opinii publicznej cena rynkowa po IPO. Opcja w magazynie traci wartość opcji podczas ćwiczeń, ponieważ nie ma już elastyczności, kiedy i kiedy powinieneś ćwiczyć. Na przykład, jeśli masz 20 000 opcji zakupu maks. Pracodawców na poziomie 2 na akcję, ostatnia wycena 409A oznacza wartość Twojej wspólnej akcji po 6 na akcję i wykonujesz 10.000 akcji, a zatem będziesz winien wartość AMT wynoszącą 11.200 (10.000 x 28 x (6 8211 2)). Jeśli w ciągu dwóch lat po ich przyznaniu skorzystasz z opcji wykupionych, a następnie sprzedasz je (a dwa lata po ich przyznaniu), zapłacisz łączną kwotę federalnego plus-państwo-marginalnie długoterminowy kapitał-zysk-podatek tylko 24,7 na kwotę, którą docenią ponad 2 USD na akcję (zakładając, że zarobisz 255 000 jako para i mieszkasz w Kalifornii, co jest najczęstszym przypadkiem dla klientów Wealthfront). Opłacona kwota AMT zostanie zaliczona na poczet podatków, które musisz zawiesić podczas sprzedaży zapasów wykonanych. Jeśli założymy, że ostatecznie sprzedasz 10 000 akcji za 10 na akcję, wówczas łączny długoterminowy podatek od zysków kapitałowych wynosić będzie 19,760 (10 000 sztuk x 24,7 x (10 8211 2)) minus 11 200 sprzedanych wcześniej AMT, czyli 8,560 netto. Szczegółowe wyjaśnienie, jak działa alternatywny minimalny podatek, zawiera artykuł dotyczący Udoskonalenia wyników podatkowych dotyczących opcji na akcje lub ograniczonej puli akcji, część 1. Jeśli don8217t wykonywać którekolwiek z opcji, dopóki firma nie zostanie przejęta lub nie zostanie sprzedana i sprzedajesz od razu, wtedy będziesz płacić zwykłe stawki podatku dochodowego na kwotę zysku. Jeśli jesteś mężatką z Kalifornii, która wspólnie zarabia 255 000 (znów przeciętny klient Wealthfronts), łączna stawka podatku dochodowego od osób fizycznych i federalnych z 2017 r. Wyniesie 42,7. Jeśli przyjmiemy taki sam efekt, jak w powyższym przykładzie, ale poczekaj na ćwiczenia aż do dnia sprzedaży (tzn. Tego samego dnia), to będziesz musiał zwrócić podatki dochodowe o normalnych dochodach w wysokości 68.320 (20.000 x 42.7 x (10 8211 2)). To dużo bardziej niż w poprzednim długoterminowym przypadku zysków kapitałowych. 83 (b) Wybory mogą mieć ogromną wartość W przypadku korzystania z opcji na akcje, podczas gdy ich godziwa wartość rynkowa jest równa ich cenie wykonania, nie będziesz winien żadnych podatków w czasie wykonywania, a formularz zgłoszeniowy wybiera się na czas 83 (b). Każda przyszła aprecjacja będzie opodatkowana długoterminowymi stawkami zysków kapitałowych, jeśli posiadasz swój akcjonariusz przez ponad rok po wykonaniu i dwa lata po datce dotacji przed sprzedażą. Jeśli sprzedajesz mniej niż rok, wtedy będziesz opodatkowany według zwykłych stawek dochodowych. Najważniejszymi czynnikami, które należy rozważyć przy podejmowaniu decyzji o wykonaniu opcji na akcje, są podatki i kwota, którą chcesz ryzykować. Większość firm oferuje możliwość skorzystania z opcji na akcje wcześnie (tzn. Zanim zostaną w pełni przyznane). Jeśli zdecydujesz się opuścić firmę przed jej pełnym zaangażowaniem, a wcześniej wykonałeś wszystkie opcje, twój pracodawca odkupi nieodzyskany zapas po cenie wykonania. Korzyść z wcześniejszego skorzystania z opcji polega na tym, że zaczynasz oglądać kwalifikacje do długoterminowego leczenia zysku kapitałowego wcześniej. Ryzyko polega na tym, że Twoja firma nie odnosi sukcesu i nigdy nie sprzedajesz swojego zasobu pomimo zainwestowania pieniędzy w korzystanie z opcji (a może płacąc AMT). Scenariusze, w których sprawuje się poczucie ćwiczeń Wcześniej prawdopodobnie istnieją dwa scenariusze, w których wczesne ćwiczenia mają sens: na początku kadencji, jeśli jesteś bardzo wczesnym pracownikiem lub gdy masz bardzo wysoki stopień zaufania, Twoja firma będzie wielkim sukcesem a masz pewne oszczędności, które są skłonne ryzykować. Scenariusz dla pracowników wczesnych pracowników Bardzo wczesne pracowników są zazwyczaj wydawane opcje na akcje z kursem ćwiczeń za grosze na akcję. Jeśli masz wystarczająco dużo szczęścia, by być w takiej sytuacji, całkowity koszt wykonania wszystkich opcji może wynosić od 2000 do 4000, nawet jeśli wyemitowano 200 000 akcji. To mogłoby zrobić mnóstwo sensu, aby ćwiczyć wszystkie swoje udziały, zanim Twój pracodawca dokona pierwszej oceny 409A, jeśli możesz naprawdę stracić tyle pieniędzy. Zawsze zachęcam wczesnych pracowników, którzy wykonują swoje akcje natychmiast, aby zaplanować utratę wszystkich zainwestowanych pieniędzy. ALE, jeśli Twoja firma osiągnie sukces, kwota oszczędzanych podatków będzie DUŻA. Wysoka prawdopodobieństwo sukcesu Powiedz, że jesteś pracownikiem numer 80 do 100, zostałeś wydany coś na zamówienie 20 000 opcji z ceną ćwiczeń 2 za akcję, wykonujesz wszystkie swoje akcje i twój pracodawca nie powiedzie się. Trudno będzie odzyskać 40 000 strat (i prawdopodobnie płacić AMT) zarówno pod względem finansowym, jak i psychologicznym. Z tego powodu sugeruję jedynie skorzystanie z opcji z kursem ćwiczeń powyżej 0,10 na akcję, jeśli jesteś absolutnie pewny, że pracodawca odniósł sukces. W wielu przypadkach może to nie być, dopóki nie uwierzysz, że Twoja firma jest gotowa do publicznej wiadomości. Optymalny czas ćwiczeń jest, gdy Twoja firma ma pliki na aukcji IPO Wcześniej w tym poście wyjaśniłem, że wyemitowane akcje kwalifikują się do znacznie niższej długoterminowej stawki podatku od zysków kapitałowych, jeśli były trzymane przez ponad rok po wykonaniu i opcjach zostały przyznane więcej niż dwa lata przed sprzedażą. W dużym prawdopodobieństwie sukcesu scenariusz nie ma sensu wykonywać więcej niż rok wcześniej, kiedy można rzeczywiście sprzedać. Aby znaleźć idealny czas na ćwiczenia, musimy pracować w tył od momentu, w którym Twoje udziały będą prawdopodobnie płynne i doceniane w tym, co okaże się uczciwą ceną. Akcje pracownicze są zazwyczaj ograniczane do sprzedaży w ciągu pierwszych sześciu miesięcy po tym, jak firma upublicznia się. Jak wyjaśniliśmy w jednym dniu, aby uniknąć sprzedaży akcji firmy. akcje spółki zwykle sprowadzają się na okres od dwóch tygodni do dwóch miesięcy po zwolnieniu sześciomiesięcznego okresu blokady subskrypcji. Zazwyczaj jest to okres trzech do czterech miesięcy od momentu, w którym firma składa swoje wstępne oświadczenie o rejestracji do publicznej wiadomości z SEC, dopóki jego notowania nie będą publicznie publikowane. Oznacza to, że najprawdopodobniej sprzedajesz co najmniej rok od daty, w której Twoja firma złoży oświadczenie o rejestracji do SEC, aby go puścić publicznie (cztery miesiące czeka na publiczne sześciomiesięczne zamknięcie dwa miesiące, czekając na odzyskanie zapasów). Dlatego też podejmij minimalne ryzyko płynności (np. Masz pieniądze powiązane z minimalną ilością czasu, nie będąc w stanie sprzedać), jeśli nie sprawujesz, dopóki firma nie poinformuje cię, że złożyła wniosek o IPO. Zawsze zachęcam wczesnych pracowników, którzy wykonują swoje akcje natychmiast, aby zaplanować utratę wszystkich zainwestowanych pieniędzy. ALE, jeśli Twoja firma osiągnie sukces, kwota oszczędzanych podatków będzie DUŻA. W naszym poście, wygrywając strategie VC, aby pomóc Ci sprzedać akcje IPO w technologii. przedstawiliśmy własne badania, które znajdowały się głównie w firmach, które wykazywały trzy istotne cechy sprzedawane poza ceną IPO po blokadzie (które powinny być większe od opcji dostępnych obecnie na rynku przed IPO). Te cechy obejmowały spełnienie wytycznych dotyczących zarobków przed otwarciem IPO w odniesieniu do ich pierwszych dwóch przychodów, spójnego wzrostu przychodów i rosnących marż. Na podstawie tych ustaleń należy ćwiczyć tylko wcześnie, jeśli jesteś przekonany, że pracodawca może spełnić wszystkie trzy wymagania. Im wyższa wartość netto płynu, tym większe ryzyko czasowe, jakie można podjąć podczas ćwiczeń. I don8217t myślę, że możesz pozwolić sobie na ryzyko korzystania z opcji na akcje, zanim twoje pliki firmowe pojawią się publicznie, jeśli masz tylko 20 000. Moja rady się zmieniają, jeśli masz jakieś 500 000. W takim przypadku lepiej pozwolić sobie na utratę pieniędzy, więc trochę wcześniej ćwiczysz, gdy przekonasz się, że Twoja firma będzie wysoce skuteczna (bez korzyści rejestracji IPO) może mieć sens. Ćwiczenia wcześniej prawdopodobnie oznaczają niższy poziom AMT, ponieważ obecna wartość rynkowa zasobów będzie niższa. Generalnie radzę ludziom, aby nie ryzykowali więcej niż 10 ich wartości netto, jeśli chcą wykonywać dużo wcześniej niż data rejestracji IPO. Różnica między AMT a długoterminowymi stopami zysków kapitałowych nie jest tak wysoka, jak różnica między długoterminową stopą zwrotu kapitału a zwykłą stawką podatku dochodowego. Federalna stopa AMT wynosi 28, co jest w przybliżeniu takie same jak łączna marginalna długoterminowa stopa podatku dochodowego od osób prawnych wynosząca 28,1. W przeciwieństwie do przeciętnego klienta Wealthfront zazwyczaj wypłaca się łączną kwotę krańcowego stanu federalnego i federalnego podatku dochodowego wynoszącą 39,2 (zob. Poprawa wyników podatkowych w odniesieniu do opcji na akcje lub ograniczona akcja na akcje, część 1 w harmonogramie federalnych stawek podatku dochodowego zwyczajnym). Dlatego też nie będziesz płacić więcej niż długoterminowe stopy zwrotu kapitału, jeśli skorzystasz z wcześnie (i otrzymasz zwrot podatku, który płacisz, gdy ostatecznie sprzedasz swój stan), ale nadal musisz wymyślić gotówkę, aby ją zapłacić , co może nie być warte ryzyka. Poszukiwanie pomocy profesjonalnej Istnieje kilka bardziej skomplikowanych strategii podatkowych, które można rozważyć przed wykonaniem akcji publicznych, które zostały opisane w ulepszaniu wyników podatkowych dotyczących opcji na akcje lub ograniczonej puli akcji, część 3. ale uprościłbym moją decyzję w sprawie porady podano powyżej, jeśli you8217re tylko rozważa wykonywanie prywatnego zapasów firmy. Sprowadzono do najprostszych terminów: ćwiczyć tylko wcześnie, jeśli jesteś wczesnym pracownikiem lub Twoja firma ma zamiar wejść na jaw. W każdym razie zdecydowanie polecamy zatrudnić wspaniałego księgowego podatnika, który ma doświadczenie w strategiach dotyczących opcji na akcje, aby pomyśleć o swojej decyzji przed IPO. To jest decyzja, którą nie będziesz robić bardzo często i jej nie warto się mylić. Informacje zawarte w artykule dostarczone są w celach informacyjnych i nie powinny być interpretowane jako porady inwestycyjne. Niniejszy artykuł nie jest przeznaczony do celów doradztwa podatkowego, a firma Wealthfront nie reprezentuje w jakikolwiek sposób skutków opisanych w niniejszym dokumencie w wyniku podatkowym. Potencjalni inwestorzy powinni porozmawiać z ich osobistymi doradcami podatkowymi o konsekwencjach podatkowych w oparciu o ich szczególne okoliczności. Wealthfront nie ponosi żadnej odpowiedzialności za konsekwencje podatkowe dla każdego inwestora z jakiejkolwiek transakcji. Usługi doradcze finansowe są świadczone wyłącznie dla inwestorów, którzy stają się klientami Wealthfront. Dotychczasowe wyniki nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. O autorze Andy Rachleff jest współzałożycielem Wealthfronts, Prezesem i Dyrektorem Generalnym. Służy jako członek zarządu i wiceprzewodniczący komitetu inwestycyjnego ds. Inwestycji na Uniwersytecie w Pensylwanii oraz członek wydziału w Stanford Graduate School of Business, gdzie prowadzi kursy z zakresu przedsiębiorczości technologicznej. Przed Wealthfrontem Andy współtworzył i był głównym partnerem Benchmark Capital, gdzie był odpowiedzialny za inwestowanie w wiele udanych firm, w tym Equinix, Juniper Networks i Opsware. Przez dziesięć lat spędził także jako partner generalny z Merrill, Pickard, Andersonem Eyre (MPAE). Andy uzyskał tytuł licencjata z University of Pennsylvania oraz MBA z Stanford Graduate School of Business. Gotowe do inwestowania w przyszłośćZapewniające opcje na akcje Jeśli tradycyjna mądrość utrzymuje, że powinieneś zasiąść na swoich opcjach, dopóki nie wyczerpują się, aby pozwolić sobie na ocenę i zmaksymalizować zyski, wielu pracowników nie może długo czekać. Istnieje wiele uzasadnionych powodów, aby ćwiczyć wcześnie. Wśród nich: 1. Straciłeś wiarę w perspektywy swoich pracodawców, a zatem w swoich zasobach. 2. Przedawkujesz akcje spółki. (Zwykle jest to nierozsądne, aby utrzymać więcej niż 10 swoich portfeli w zapasie pracodawców.) 3. Chcesz uniknąć wepchnięcia się w wyższy wspornik podatkowy. Czekanie na wykonywanie wszystkich opcji naraz może to zrobić. Wykonywanie części na raz może złagodzić problem. Szybkim sposobem oszacowania wartości Twoich opcji jest określenie, ile pieniędzy przypadnie do gustu po ich wykonaniu i natychmiast sprzedaży akcji. (Pamiętaj również, że podatek dochodowy będzie należny z tytułu tego zysku). Ważne jest, aby pamiętać, że jeśli posiadasz akcje, które zostały przeliczone z wykonanych opcji, jest to samo co dokonanie inwestycji w akcje. Jeśli nie masz ochoty na możliwość spadku, nie trzymaj się akcji. Istnieją trzy podstawowe sposoby korzystania z opcji: jest to najbardziej prosta droga. Daj swojemu pracodawcy potrzebne pieniądze i uzyskaj certyfikaty akcji w zamian. Co jeśli, jeśli nadejdzie czas na ćwiczenia, nie masz wystarczającej ilości środków pieniężnych na rękę, aby kupić akcje opcji i zapłacić dowolny podatek. Niektórzy pracodawcy pozwalają Ci sprzedać akcje firmy, które już masz do nabycia zapasów. Ta strategia ma dodatkową zaletę ograniczania koncentracji w zapasach firmy. Uwaga: Musisz posiadać zamienione akcje ISO na wymagane jedno - i dwuletnie okresy trzymania, aby uniknąć wymiany traktowanej jako sprzedaż, a tym samym ponosząc podatek. Jest to przypadek, w którym pożyczasz od maklera pieniądze potrzebne do skorzystania z opcji, a jednocześnie sprzedaj co najmniej tyle akcji, aby pokryć koszty, w tym podatki i prowizje brokerskie. Każde saldo zostanie zapłacone w gotówce lub stanie. CNNMoney (Nowy Jork) Po raz pierwszy opublikowany 28 maja 2018 r .: 18:06 ET
No comments:
Post a Comment